Inversiones diversificadas y colocar dinero en fondos que ofrezcan alta liquidez y rendimientos diarios son algunos de los consejos
5 estrategias para que inversionistas manejen más liquidez ante la baja en los intereses
Tomar decisiones equivocadas puede afectar los rendimientos y no estar listo para imprevistos
Tatiana Gutiérrez Wa-Chong [email protected] | Miércoles 05 marzo, 2025
Mantener las inversiones diversificadas, colocar en fondos que ofrezcan alta liquidez y rendimientos diarios, buscar una asesoría financiera personalizada, monitorear lo que ocurre en el mercado y mantener una política de inversión sólida, son las cinco principales estrategias para estar preparado ante una posible baja en las tasas de interés.
Y es que un inversionista con una liquidez bien gestionada no solo está protegido ante imprevistos, sino que también puede aprovechar oportunidades sin comprometer sus necesidades de efectivo en el corto plazo.
Se espera que el Banco Central baje la tasa de política monetaria a un ritmo muy lento durante los primeros meses del año, pero mucho depende de lo que pase en los mercados internacionales, por eso, siempre es bueno estar preparado.
El año pasado, mostró una reducción más marcada, de 200 puntos base, al descender del 6% con que cerró el 2023 al 4% donde se encuentra actualmente.
El futuro de este indicador dependerá de muchos factores, por ejemplo, si la inflación sube al rango meta fijado por el Banco Central, más o menos 3%, el comportamiento en el tipo de cambio y el crecimiento económico.
Sin embargo, por el momento, no se visualizan por parte de los economistas entrevistados por LA REPÚBLICA, movimientos bruscos, sino tan solo solo ajustes paulatinos.
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“Es importante estar vigilante de este indicador para tomar estrategias y mantener la liquidez que no solo es la capacidad de convertir los activos en efectivo de manera rápida, sino también la flexibilidad para actuar estratégicamente en cualquier entorno de mercado", aseguró Lidia Araya, gerente de Carteras de Inversión del Grupo Financiero Mercado de Valores.
Al buscar inversiones de corto plazo, hay quienes prefieren refugiarse en activos con un grado de riesgo menor, ya que la estabilidad es su prioridad. Para este tipo de inversores existen los fondos abiertos como los de mercado de dinero.
El invertir en este tipo de instrumentos sirve para mantener inversiones de corto plazo o transitorias las cuales generan rendimientos de manera diaria y con la facilidad de liquidar al día siguiente, permitiendo afrontar cualquier necesidad o imprevisto sin desaprovechar la oportunidad de producir ingresos pasivos.
Se ofrecen dos por parte de Mercado de Valores, tanto en colones como en dólares, un fondo de Inversión Suma No Diversificado, en colones, que actualmente cuenta con un rendimiento de 3.06% en los últimos 12 meses, con corte al 31 de enero de 2025 y otro en dólares, que es un fondo de Inversión Premium No Diversificado que registra un rendimiento de 3.87% en los últimos 12 meses, con corte al 31 de enero de 2025.
Una opción muy llamativa en estos casos son los Fondos de Mercado de Dinero que tienen dos ventajas y es que se invierten a muy corto plazo y no están sujetos a las volatilidades de precios de los valores en que invierten, por lo que, tienen más liquidez, aseguró Pablo Montes de Oca, gerente General de BN Fondos.
La asesoría personalizada a la hora de invertir es básica y todos los fondos de inversión tienen personal dedicados y especializados para eso.
“El inversionista debe considerar la liquidez del vehículo en el que invierte, si puede disponer de dinero cuando lo necesite, la calidad crediticia del emisor y las variables que alteran el precio del activo que está comprando, todo esto englobado dentro de un marco regulatorio formal. Además, analizar los rendimientos y siempre comparar con activos similares en cuanto a liquidez, solidez del emisor y relativa predictibilidad de los retornos”, aseguró Adriana Rodríguez, Gerente General de ACOBO Puesto de Bolsa.
Cinco estrategias
Para enfrentar este desafío, los expertos del Grupo Financiero Mercado de Valores proponen las siguientes cinco estrategias:
- Diversificación de Inversiones Utilizar diferentes instrumentos financieros, como fondos de inversión, bonos y acciones, esto permite mitigar riesgos y aprovechar diversas oportunidades de rentabilidad.
- Uso de Fondos de Inversión de Mercado de Dinero Estos fondos ofrecen alta liquidez y rendimientos diarios, siendo ideales para inversiones de corto plazo o transitorias.
- Asesoría Financiera Personalizada Contar con profesionales que brinden orientación basada en análisis constantes de indicadores económicos y tendencias del mercado.
- Monitoreo Constante del Mercado Estar atentos a las fluctuaciones económicas y ajustar las estrategias de inversión según las condiciones actuales permite una respuesta ágil ante cambios en el entorno financiero.
- Mantener una Política de Inversión Sólida Establecer directrices claras que definan objetivos, plazos y tolerancia al riesgo sirve como marco para decisiones coherentes y alineadas con las metas financieras.
Tome en cuenta estos consejos
Los analistas aseguran que el tipo de inversión depende de las necesidades de cada inversionista pero que la asesoría es básica
Lidia Araya
Gerente de Carteras de Inversión del Grupo Financiero
Mercado de Valores
En el contexto actual de tasas cobra mayor relevancia para el inversionista asesorarse con profesionales, para que pueda analizar los diferentes escenarios, siempre en procura de un manejo eficaz de su liquidez y de aprovechar las oportunidades que se puedan presentar de acuerdo con sus intereses.
Walter Kissling
Ceo
K Squared Capital
Uno debería alinear el riesgo de la inversión con el plazo.
Si tengo 10 años para utilizar ese dinero, puedo asumir más riesgos e invertir en acciones y otros instrumentos, ya que, en caso de una caída temporal, no tendré que vender para destinar el dinero a otra necesidad. Por otro lado, si necesito el dinero en tres meses, es mejor optar por un certificado o un instrumento de bajo riesgo y corto plazo.
Predecir qué ocurrirá con las tasas de interés es extremadamente difícil. Por ello, ante tanta incertidumbre, es fundamental analizar todos los escenarios posibles.
Pablo Montes de Oca
Gerente General
BN Fondos
El inversionista debe analizar la liquidez, pero también el rendimiento.
Si es un Fondo de corto plazo como un Fondo de Mercado de Dinero, los rendimientos históricos de mayor interés, son el de la última semana o último mes. Si se invierte en un Fondo de largo plazo, entonces el rendimiento histórico de los últimos 1, 2, o 3 años puede ser una buena referencia. Aunque hay que tener presente que rendimientos del pasado, no garantizan los del futuro.
Adriana Rodríguez
Gerente General
ACOBO Puesto de Bolsa
Es importante decir que cada fondo depende de los objetivos financieros del inversionista. En estas coyunturas es importante concentrarse no tanto en el nivel nominal de tasas de interés, sino observar el nivel real de tasas, donde una vez descontada la inflación, podríamos darnos cuentas de que las tasas de interés no son tan bajas como lucen a primera vista.
En segundo lugar, es importante informarse sobre el nivel de tasas de interés en distintas monedas, en el contexto actual, la liquidez o los fondos de dinero en dólares compensan bien al inversionista.
Vidal Villalobos
Asesor económico
Grupo Financiero Prival
Ante una disminución de las tasas de interés en Costa Rica, los inversionistas deben adoptar estrategias efectivas para mantener la liquidez y optimizar sus rendimientos. Los objetivos y condiciones para los inversionistas dependen mucho si están concentrados en el corto o en el largo plazo. Sin duda, los objetivos a corto plazo tienen una alta liquidez y bajo riesgo, como depósitos a plazo corto, fondos de mercado monetario o bonos a corto plazo.
Es muy probable que la tasa de política monetaria puede variar en el año, pero todo parece indicar la que tasa básica pasiva ya ha adelantado el movimiento. Siendo así, el actual nivel de la tasa básica ya se encuentra en niveles de 4%, por lo que, no se esperan grandes variaciones durante el año.
